Ir para conteúdo principal Pular para conteúdo complementar

XIRR - função de gráfico

XIRR() retorna a taxa interna de retorno agregada (anual) para um cronograma de fluxos de caixa (que não é necessariamente periódico) representado por números emparelhados nas expressões especificadas por pmt e date iterados sobre as dimensões do gráfico. Todos os pagamentos têm descontos baseados em um ano de 365 dias.

Funcionalidade XIRR do Qlik (funções XIRR() e RangeXIRR()) usa a seguinte equação, resolvendo para o valor Rate, para determinar o valor XIRR correto:

XNPV(Rate, pmt, date) = 0

A equação é resolvida usando uma versão simplificada do método de Newton.

Sintaxe:  

XIRR([TOTAL [<fld {,fld}>]] pmt, date)

Tipo de dados de retorno: numérico

Argumentos
Argumento Descrição
pmt

Pagamentos. A expressão ou campo que contém os fluxos de caixa correspondentes ao cronograma de pagamentos dado no date.

date A expressão ou campo que contém o cronograma de datas correspondentes aos pagamentos de fluxo de caixa dados em pmt.
TOTAL

Se a palavra TOTAL ocorrer antes dos argumentos da função, o cálculo será feito sobre todos os valores possíveis, dadas as seleções atuais, e não apenas sobre os pertinentes ao valor dimensional atual, isto é, desconsiderando as dimensões do gráfico.

Usando TOTAL [<fld {.fld}>], em que o qualificador TOTAL é seguido por uma lista de um ou mais nomes de campo como um subconjunto das variáveis de dimensão de gráfico, você cria um subconjunto dos valores possíveis totais.

Definindo o escopo de agregação

Ao trabalhar com essa função, as seguintes limitações são aplicáveis:

  • pmt e date não devem conter funções de agregação, a não ser que essas agregações internas contenham o qualificador TOTAL. Para agregações aninhadas mais avançadas, use a função avançada Aggr junto com uma dimensão especificada.

  • Valores de texto, valores NULLe valores ausentes em qualquer uma das duas partes de um par de dados fazem com que o par de dados inteiro seja ignorado.

  • Essa função requer pelo menos um pagamento negativo válido e pelo menos um pagamento positivo válido (com datas válidas correspondentes). Se esses pagamentos não forem fornecidos, um valor NULL será retornado.

Estes tópicos podem ajudar você a trabalhar com essa função:

Nota informativa

Para obter informações sobre atualizações recentes do algoritmo subjacente usado por essa função, consulte o artigo de suporte Correção e atualização da função XIRR.

Exemplo

Interpretando o valor de retorno XIRR

A funcionalidade XIRR geralmente é usada para analisar um investimento, em que há um pagamento de saída (negativo) no início e, posteriormente, uma série de pagamentos de receita menores (positivos). Veja a seguir um exemplo simplificado com apenas um pagamento negativo e um positivo:

Cashflow:

LOAD * inline [

Date|Payments

2023-01-01|-100

2024-01-01|110

] (delimiter is '|');

 

Fazemos um pagamento inicial de 100 e recebemos 110 de volta depois de exatamente um ano. Isso representa uma taxa de retorno de 10% ao ano. XIRR(Payments, Date) retorna um valor de 0,1.

O valor de retorno da funcionalidade XIRR pode ser positivo ou negativo. No caso de um investimento, um resultado negativo indica que o investimento é uma perda. A quantidade de ganho ou perda pode ser calculada com uma simples agregação de soma no campo de pagamentos.

No exemplo acima, estamos emprestando nosso dinheiro por um ano. A taxa de retorno pode ser considerada como juros. Também é possível usar a funcionalidade XIRR quando você está do outro lado da transação (por exemplo, se for o mutuário em vez do credor).

Considere este exemplo:

Cashflow:

LOAD * inline [

Date|Payments

2023-01-01|100

2024-01-01|-110

] (delimiter is '|');

 

Isso é igual ao primeiro exemplo, mas invertido. Aqui, tomamos 100 emprestados por um ano e pagamos com juros de 10%. Neste exemplo, o cálculo de XIRR retorna 0,1 (10%), o mesmo valor do primeiro exemplo.

Observe que, no primeiro exemplo, recebemos um lucro de 10 e, no segundo, tivemos uma perda de 10, mas o valor de retorno da funcionalidade XIRR é positivo para ambos os exemplos. Isso ocorre porque a funcionalidade XIRR calcula os juros ocultos na transação, independentemente de qual lado você esteja na transação.

Limitações com várias soluções

A funcionalidade XIRR do Qlik é definida pela seguinte equação, em que o valor Rate é resolvido:

XNPV(Rate, pmt, date) = 0

Às vezes, é possível que essa equação tenha mais de uma solução. Isso é conhecido como "problema de IRR múltipla" e é causado por um fluxo de caixa não normal (também chamado de fluxo de caixa não convencional). O script de carregamento a seguir mostra um exemplo disso:

Cashflow:

LOAD * inline [

Date|Payments

2021-01-01|-200

2022-01-01|500

2023-01-01|-250

] (delimiter is '|');

 

Neste exemplo, há uma solução negativa e uma solução positiva (Rate = -0,3 e Rate = 0,8). XIRR() retornará 0,8.

Quando a funcionalidade XIRR do Qlik procura uma solução, ela começa em Rate = 0 e aumenta a taxa em etapas até encontrar uma solução. Se houver mais de uma solução positiva, ela retornará a primeira que encontrar. Se você não conseguir encontrar uma solução positiva, ele redefinirá Rate de volta para zero e começará a procurar uma solução na direção negativa.

Observe que é garantido que um fluxo de caixa "normal" tenha apenas uma solução. Fluxo de caixa "normal" significa que todos os pagamentos com o mesmo sinal (positivo ou negativo) estão em um grupo contínuo.

Esta página ajudou?

Se você encontrar algum problema com esta página ou seu conteúdo - um erro de digitação, uma etapa ausente ou um erro técnico - informe-nos como podemos melhorar!