XNPV(), pmt ve date içindeki eşlenmiş sayılar tarafından temsil edilen (dönemsel olması gerekmeyen) nakit akışlarının planı için toplam net bugünkü değerini döndürür. Tüm ödemelere 365 günlük yıl temel alınarak iskonto uygulanır.
Söz Dizimi:
XNPV(discount_rate, pmt,
date)
Dönüş verileri türü: sayısal
Bilgi notuVarsayılan olarak sonuç para birimi olarak biçimlendirilir.
XNPV'yi hesaplama formülü aşağıda gösterilmiştir:
XNPV toplama formülü
burada:
Pi = Tek bir dönem boyunca gelen ve giden net nakit akışları i
d1= ilk ödeme tarihi
di = i.ödeme tarihi
rate = indirim oranı
Net bugünkü değer veya NPV, bir indirim oranı belirtilerek gelecekteki nakit akışlarının geçerli toplam değerini hesaplamak için kullanılır. XNPV'yi hesaplamak için gelecekteki nakit akışlarını karşılık gelen tarihlerle tahmin etmemiz gerekir. Bundan sonra her ödeme için ödeme tarihine göre bileşik indirim oranı uygularız.
Bir dizi ödeme üzerinden XNPV Sum toplama işlemi gerçekleştirmek, bu ödemeler üzerinde Topla işlemi gerçekleştirmeye benzer. Aradaki fark, her tutarın seçilen indirim oranına (faiz oranına benzer) ve ödemenin ne kadar ileride olduğuna göre değiştirilmesidir (veya "indirim uygulanmasıdır"). XNPV'yi discount_rate parametresi sıfıra ayarlı olarak gerçekleştirmek, XNPV'yi bir Sum işlemine eşdeğer hâle getirir (ödemeler toplanmadan önce değiştirilmez). Genel olarak, discount_rate sıfıra ne kadar yakın ayarlanırsa, XNPV sonucu bir Sum toplama işlemine o kadar benzer.
Bağımsız Değişkenler
Bağımsız Değişken
Açıklama
discount_rate
discount_rate, ödemelere indirim uygulanması gereken yıllık orandır.
0,1 değeri %10 indirim oranını gösterir.
pmt
Ödemeler. date içinde verilen ödeme planına karşılık gelen nakit akışlarını içeren ifade veya alan. Pozitif değerler gelen akışlar ve negatif değerler giden akışlar olarak kabul edilir.
Bilgi notuXNPV(), her zaman başlangıç tarihinde meydana geleceğinden dolayı başlangıçtaki nakit akışına indirim uygulamaz. İzleyen ödemelere 365 günlük yıl temel alınarak indirim uygulanır. Bu, ilk ödemeye de indirim uygulanan NPV() fonksiyonundan farklıdır.
date
pmt içinde verilen nakit akışı ödemelerine karşılık gelen tarih planını içeren ifade veya alan. İlk değer, gelecekteki nakit akışları için farkların hesaplanmasında başlangıç tarihi olarak kullanılır.
Bu fonksiyonla çalışırken aşağıdaki sınırlamalar uygulanır:
Bir veri çiftinin herhangi bir veya her iki parçasındaki metin değerleri, NULL değerler ve eksik değerler, veri çiftinin tamamının göz ardı edilmesine neden olur.
Ne zaman kullanılır?
XNPV(), finansal modellemede bir yatırım fırsatının net bugünkü değerini (NPV) hesaplamak için kullanılır.
Tüm finansal model türlerinde, NPV yerine kesinliği daha yüksek olan XNPV tercih edilir.
Bölgesel ayarlar
Aksi belirtilmedikçe bu konudaki örneklerde aşağıdaki tarih formatı kullanılır: AA/GG/YYYY. Tarih formatı, veri yükleme kodunuzda SET DateFormat deyiminde belirtilir. Varsayılan tarih formatı, bölgesel ayarlarınız ve diğer unsurlar nedeniyle sisteminizde farklı olabilir. Aşağıdaki örneklerdeki formatları ihtiyaçlarınıza uyacak şekilde değiştirebilirsiniz. Dilerseniz yükleme kodunuzdaki formatları aşağıdaki örneklere uyacak şekilde değiştirebilirsiniz. Daha fazla bilgi için bkz. Uygulamalar ve komut dosyaları için bölgesel ayarları değiştirme.
Uygulamalardaki varsayılan bölgesel ayarlarda kullanıcı profili temel alınır. Bu bölgesel format ayarları, Qlik Cloud kullanıcı arayüzünde görüntülenen dil ayarlarıyla ilgili değildir. Qlik Cloud, kullandığınız tarayıcıyla aynı dilde görüntülenir.
Veri yükleme düzenleyicisini açın ve aşağıdaki yükleme kodunu yeni bir sekmeye ekleyin.
Yükleme kodu şunları içerir:
Bir projenin ve bu projeye ait bir yıllık nakit akışının CashFlow adlı tablodaki veri kümesi. Net nakit akışı 0 olan hesaplamanın başlangıç tarihi 1 Temmuz 2022 olarak ayarlanmıştır. Bir yıl sonra $1000 tutarında bir nakit akışı gerçekleşir.
XNPV adlı tabloda yer alan projenin XNPV alanını hesaplamak için kullanılan, CashFlow tablosundan yerleşik yükleme.
XNPV hesaplamasında sabit kodlanmış %10 indirim oranı (0,1) kullanılır.
Projenin tüm ödemelerini gruplamak için Group By deyimi kullanılır.
Komut dosyası
CashFlow:
Load
*
Inline
[
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2022',0
1,'07/01/2023',1000
];
XNPV:
Load
PrjId,
XNPV(0.1,Values,Dates) as XNPV //Discount Rate of 10%
Resident CashFlow
Group By PrjId;
Sonuçlar
Verileri yükleyin ve bir sayfa açın. Yeni bir tablo oluşturun ve şu alanları boyut olarak ekleyin:
PrjId
XNPV
Sonuçlar tablosu
PrjId
XNPV
1
$909.09
Formüle göre ilk kaydın XNPV değeri 0, ikinci kaydın XNPV değeri de $909,09'dur. Dolayısıyla toplam XNPV $909,09 olur.
Örnek 2 – Birden çok ödeme (komut dosyası)
Genel bakış
Veri yükleme düzenleyicisini açın ve aşağıdaki yükleme kodunu yeni bir sekmeye ekleyin.
Yükleme kodu şunları içerir:
Bir projenin ve bu projeye ait bir yıllık nakit akışının CashFlow adlı tablodaki veri kümesi.
XNPV adlı tabloda yer alan projenin XNPV alanını hesaplamak için kullanılan, CashFlow tablosundan yerleşik yükleme.
XNPV hesaplamasında sabit kodlanmış %10 indirim oranı (0,1) kullanılır.
Projenin tüm ödemelerini gruplamak için Group By deyimi kullanılır.
Komut dosyası
CashFlow:
Load
*
Inline
[
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2022',0
1,'07/01/2024',500
1,'07/01/2023',1000
];
XNPV:
Load
PrjId,
XNPV(0.1,Values,Dates) as XNPV //Discount Rate of 10%
Resident CashFlow
Group By PrjId;
Sonuçlar
Verileri yükleyin ve bir sayfa açın. Yeni bir tablo oluşturun ve şu alanları boyut olarak ekleyin:
PrjId
XNPV
Sonuçlar tablosu
PrjId
XNPV
1
$1322.21
Bu örnekte, ilk yılın sonunda $1000 ve ikinci yılın sonunda $500 tutarında ödeme alınmıştır. Dönem başına %10 indirim oranıyla, efektif XNPV $1322,21'e eşittir.
Hesaplamalar için yalnızca ilk satırdaki verilerin taban tarihine başvuracağını unutmayın. Geçen dönemi hesaplamak için tarih parametresi kullanılacağından, kalan satırlarda sıralama önemli değildir.
Örnek 3 – Birden çok ödeme ve düzensiz nakit akışları (komut dosyası)
Genel bakış
Veri yükleme düzenleyicisini açın ve aşağıdaki yükleme kodunu yeni bir sekmeye ekleyin.
Yükleme kodu şunları içerir:
İki projenin Project adlı tabloda yer alan indirim oranları.
Proje kimliğine ve Tarihlere göre her projenin birden fazla dönemi için nakit akışları. Nakit akışına hangi süreyle indirim oranı uygulandığını hesaplamak için Dates alanı kullanılır. İlk kaydın dışında (başlangıçtaki nakit akışı ve tarih) kayıtların sırası önemli değildir ve bu sıralamanın değiştirilmesi hesaplamaları etkilememelidir.
NoConcatenate, Yerleşik yüklemeler ve Left Join fonksiyonunun bir birleşimi kullanılarak, Project ve CashFlow tablolarının kayıtlarını tek bir düz tabloda birleştiren geçici bir tmpNPV tablosu oluşturulur. Bu tabloda indirim oranları her nakit akışı için tekrarlanacaktır.
XNPV adlı tabloda yer alan her projenin XNPV alanını hesaplamak için kullanılan, tmpNPV tablosundan yerleşik yükleme.
Her projeyle ilişkilendirilmiş tek indirim oranı değeri, only() fonksiyonu kullanılarak getirilir ve her projenin XNPV hesaplamasında kullanılır.
Proje kimliğine göre gruplayan bir Group By deyimi, her projenin tüm ödemelerini ve ilgili tarihlerini gruplamak için kullanılır.
Veri modeline yapay veya fazlalık verilerin yüklenmesini önlemek için, komut dosyasının sonunda tmpXNPV tablosu bırakılır.
Komut dosyası
Project:
Load * inline [
PrjId,Discount_Rate
1,0.1
2,0.15
];
CashFlow:
Load
*
Inline
[
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2021',0
1,'07/01/2022',1000
1,'07/01/2023',1000
2,'07/01/2020',0
2,'07/01/2023',500
2,'07/01/2024',1000
2,'07/01/2022',500
];
tmpXNPV:
NoConcatenate Load *
Resident Project;
Left Join
Load *
Resident CashFlow;
XNPV:
Load
PrjId,
XNPV(Only(Discount_Rate),Values,Dates) as XNPV //Discount Rate will be 10% for Project 1 and 15% for Project 2
Resident tmpXNPV
Group By PrjId;
Drop table tmpXNPV;
Sonuçlar
Verileri yükleyin ve bir sayfa açın. Yeni bir tablo oluşturun ve şu alanları boyut olarak ekleyin:
PrjId
XNPV
Sonuçlar tablosu
PrjId
XNPV
1
$1735.54
2
$278.36
Proje kimliği 1'in 1 Temmuz 2021'de başlangıçtaki nakit akışı $0'dır. Dönem başına %10 indirim oranıyla, birbirini izleyen iki yılın sonunda alınacak $1000 tutarında iki ödeme vardır. Bu nedenle efektif XNPV $1735,54'e eşittir.
Proje kimliği 2'nin 1 Temmuz 2020'de başlangıçtaki giden akışı $1000'dir (bu durumda negatif işaretli). İki yıl sonra $500 tutarında bir ödeme beklenmektedir. Üç yıl sonra $500 tutarında bir ödeme daha beklenmektedir. Son olarak, 1 Temmuz 2024'te $1000 tutarında bir ödeme beklenmektedir. %15 indirim oranıyla efektif XNPV $278,36'ya eşittir.
