La función de script XNPV() toma fechas específicas correspondientes a cada flujo de efectivo que se descuenta además de la tasa de descuento. Es diferente de la función NPV(), dado que NPV() asume que todos los periodos de tiempo son iguales. Por esta razón, XNPV() es más preciso que NPV().
Sintaxis:
XNPV(discount_rate, pmt,
date)
Tipo de datos que devuelve: numérico. De forma predeterminada, el resultado recibirá el formato de moneda.
La fórmula para calcular el XNPV es:
donde:
Pi= Entradas y salidas de efectivo netas durante un solo periodo i
d1= la primera fecha de pago
di = la iª fecha de pago
rate = la tasa de descuento
El valor actual neto, VAN (NPV en inglés), se utiliza para calcular el valor total actual de una corriente futura de flujos de caja. Para calcular el VAN (o NPV), tenemos que estimar los flujos de caja futuros de cada período y determinar el tipo de descuento correcto.
XNPV() toma una tasa de descuento y múltiples valores ordenados por período. Las entradas (ingresos) son positivas y las salidas (pagos futuros) suponemos que son valores negativos. Estos ocurren al final de cada período.
Argumentos
Argumento
Descripción
discount_rate
discount_rate es la tasa porcentual de descuento aplicada.
Un valor de 0,1 indicaría una tasa de descuento del 10%.
value
Este campo contiene los valores del flujo de caja. Se supone que el primer valor es el flujo de caja al inicio y la fecha correspondiente se utiliza como referencia para calcular el valor actual de todos los flujos de caja futuros.
Nota informativaXNPV() no descuenta el flujo de caja inicial. Los pagos posteriores se descuentan sobre la base de un año de 365 días. Esto es diferente de NPV(), donde cada pago se descuenta.
date
Este campo contiene la fecha en la que se produjo el flujo de caja (value, el segundo parámetro). El primer valor se utiliza como fecha de inicio para calcular las compensaciones de los flujos de caja futuros.
Limitaciones:
Si hay valores de texto, valores NULL y valores perdidos en una o ambas partes de un par de datos, harán que se descarte el par de datos completo.
Cuándo se utiliza
XNPV() se utiliza en modelos financieros para calcular el valor actual neto (VAN o NPV en inglés) de una oportunidad de inversión.
Debido a su mayor precisión, se prefiere XNPV sobre NPV para todo tipo de modelos financieros.
Configuraciones regionales
A menos que se especifique algo distinto, los ejemplos de este tema utilizan el siguiente formato de fecha: MM/DD/YYYY. El formato de fecha se especifica en la sentencia SET DateFormat de su script de carga de datos. El formato de fecha predeterminado puede ser diferente en su sistema, debido a su configuración regional y otros factores. Puede cambiar el formato en los ejemplos a continuación para ajustarlo a sus necesidades. O puede cambiar los formatos en su script de carga para que coincidan con estos ejemplos.
La configuración regional predeterminada en las aps se basa en la configuración del sistema regional de la computadora o servidor donde esté instalado Qlik Sense. Si el servidor de Qlik Sense al que está accediendo está configurado en Suecia, el editor de carga de datos utilizará la configuración regional sueca para las fechas, la hora y la moneda. Estos ajustes de formato regional no están relacionados con el idioma mostrado en la interfaz de usuario de Qlik Sense. Qlik Sense se mostrará en el mismo idioma que esté utilizando su navegador.
Ejemplo 1: pago único (script)
Vista general
Abra el editor de carga de datos y agregue el script de carga a continuación a una nueva pestaña.
El script de carga contiene:
Un conjunto de datos de un proyecto y su flujo de caja durante un año, cargado en una tabla denominada CashFlow. La fecha inicial para el cálculo se establece en el 1 de julio de 2022, con un flujo de caja neto de 0. Después de un año, se produce un flujo de caja de $1000.
Una carga residente de la tabla CashFlow, que se utiliza para calcular el campo XNPV del proyecto en una tabla denominada XNPV.
Se utiliza una tasa de descuento codificada del 10% (0,1) en el cálculo del XNPV.
Se utiliza una sentencia Group By para agrupar todos los pagos del proyecto.
Script de carga
CashFlow:
Load
*
Inline
[
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2022',0
1,'07/01/2023',1000
];
XNPV:
Load
PrjId,
XNPV(0.1,Values,Dates) as XNPV //Discount Rate of 10%
Resident CashFlow
Group By PrjId;
Resultados
Cargue los datos y abra una hoja. Cree una nueva tabla y agregue estos campos como dimensiones:
PrjId
XNPV
Tabla de resultados
PrjId
XNPV
1
$909.09
Según la fórmula, el valor XNPV para el primer registro es 0 y para el segundo registro, el valor XNPV es $909,09 . Por lo tanto, el XNPV total es de $909,09 .
Ejemplo 2: múltiples pagos (script)
Vista general
Abra el editor de carga de datos y agregue el script de carga a continuación a una nueva pestaña.
El script de carga contiene:
Un conjunto de datos de un proyecto y su flujo de caja durante un año, cargado en una tabla denominada CashFlow.
Una carga residente de la tabla CashFlow, que se utiliza para calcular el campo XNPV del proyecto en una tabla denominada XNPV.
Se utiliza una tasa de descuento codificada del 10% (0,1) en el cálculo del XNPV.
Se utiliza una sentencia Group By para agrupar todos los pagos del proyecto.
Script de carga
CashFlow:
Load
*
Inline
[
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2022',0
1,'07/01/2024',500
1,'07/01/2023',1000
];
XNPV:
Load
PrjId,
XNPV(0.1,Values,Dates) as XNPV //Discount Rate of 10%
Resident CashFlow
Group By PrjId;
Resultados
Cargue los datos y abra una hoja. Cree una nueva tabla y agregue estos campos como dimensiones:
PrjId
XNPV
Tabla de resultados
PrjId
XNPV
1
$1322.21
En este ejemplo, se recibe un pago de $1000 al final del primer año y un pago de $500 al final del segundo año. Con una tasa de descuento del 10% por período, el XNPV efectivo es igual a $1322,21.
Tenga en cuenta que solo la primera fila de datos debe hacer referencia a la fecha base para los cálculos. Para el resto de las filas, el orden no es importante, ya que el parámetro de fecha se usa para calcular el período transcurrido.
Ejemplo 3 – Múltiples pagos y flujos de caja irregulares (script)
Vista general
Abra el editor de carga de datos y agregue el script de carga a continuación a una nueva pestaña.
El script de carga contiene:
Tasas de descuento para dos proyectos en una tabla llamada Project.
Flujos de caja de múltiples períodos para cada proyecto por ID de proyecto y fechas. Se utiliza el campo Dates para calcular la duración durante la cual se aplica la tasa de descuento al flujo de caja. Aparte del primer registro (flujo de caja inicial y fecha), el orden de los registros no es importante y cambiarlo no debería afectar los cálculos.
Mediante una combinación de NoConcatenate, cargas residentes y la función Left Join, se crea una tabla temporal, tmpNPVque combina los registros de las tablas Project y CashFlow en una tabla plana. Esta tabla tendrá tasas de descuento repetidas para cada flujo de caja.
Una carga residente de la tabla tmpNPV, que se utiliza para calcular el campo XNPV para cada proyecto en una tabla denominada XNPV .
La tasa de descuento de valor único asociada a cada proyecto, que se recupera mediante la función only() y se utiliza en el cálculo del XNPV para cada proyecto.
Se utiliza una sentencia Group By, que agrupa por ID de proyecto, para agrupar todos los pagos y fechas correspondientes para cada proyecto.
Para evitar que se carguen datos sintéticos o redundantes en el modelo de datos, la tabla tmpXNPV se elimina al final del script.
Script de carga
Project:
Load * inline [
PrjId,Discount_Rate
1,0.1
2,0.15
];
CashFlow:
Load
*
Inline
[
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2021',0
1,'07/01/2022',1000
1,'07/01/2023',1000
2,'07/01/2020',0
2,'07/01/2023',500
2,'07/01/2024',1000
2,'07/01/2022',500
];
tmpXNPV:
NoConcatenate Load *
Resident Project;
Left Join
Load *
Resident CashFlow;
XNPV:
Load
PrjId,
XNPV(Only(Discount_Rate),Values,Dates) as XNPV //Discount Rate will be 10% for Project 1 and 15% for Project 2
Resident tmpXNPV
Group By PrjId;
Drop table tmpXNPV;
Resultados
Cargue los datos y abra una hoja. Cree una nueva tabla y agregue estos campos como dimensiones:
PrjId
XNPV
Tabla de resultados
PrjId
XNPV
1
$1735.54
2
$278.36
El proyecto ID 1 tiene un flujo de caja inicial de $0 el 1 de julio de 2021. Hay dos pagos de $1000 que se han de recibir al final de dos años subsiguientes, a una tasa de descuento del 10% por período. Por lo tanto, el NPV efectivo es igual a $1735,54.
El proyecto ID 2 tiene una salida inicial de $1000 (por lo tanto, el signo negativo) el 1 de julio de 2020. Después de dos años, se espera un pago de $500. Después de tres años, se espera un pago de $500. Finalmente, el 1 de julio de 2024 se espera un pago de $1000. Con la tasa de descuento del 15%, el XNPV efectivo es igual a $278,36.
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